私募股权基金投资决策中估值偏差与对赌条款设计的风险防控机制

Journal: Economics DOI: 10.32629/ej.v9i1.3326

施超

交银金融资产投资有限公司

Abstract

私募股权投资中估值偏差与对赌条款设计存在显著的风险耦合效应。估值偏差源于信息不对称、方法局限及主体动机差异,而对赌条款在指标设计、执行机制和法律效力层面均存在固有缺陷。两者交织形成风险共振,导致投资争议频发。本文通过剖析估值偏差成因、对赌失效模式及风险传导路径,构建了涵盖多维估值验证、动态调整机制、科学指标设定和弹性条款设计的系统防控体系,为私募股权基金优化投资决策、平衡各方利益提供实践参考。

Keywords

私募股权基金；估值偏差；对赌条款；风险防控

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