Economics

VaR模型是有效的测量和控制金融风险的量化模型。本文主要分析VaR模型在投资银行市场风险管理方面的运用。首先介绍风险价值的三种常用计算方式。其次结合投资银行的业务范畴和市场风险来源,分析讨论VaR模型在风险投资组合评估、单个企业业务价值评估和金融机构内部总风险评估三个方面的运用价值。最后应用上证指数的实际数据,计算出在不同置信水平下的VaR,并选择95%的置信水平计算VaR的时间序列来评估风险的大小。